化工业期货套利简单案例分析,如何评判差价变化实现套利?

交易所+1分钱超低手续费,跳1个点就轻松盈利-急速期货开户(附:期货手续费一览表


  每一年期货市场走势更迭,都会出现很多的套利机会,所以今天我们就聊一个化工业期货套利简单案例分析,看我们该如何评判差价变化实现套利!

  我们要2019年的行情走势,给大家解读化工板块相关品种间套利策略。目前化工类品种还是挺多的,比如PTA,塑料,PVC,苯乙烯,乙二醇,PP等等,由于品种比较多,更需要我们搞懂各自之间的关系。

  首先,化工行业的话,找到套利的机会要先分析市场,主要是依靠产能扩张主导中长期套利逻辑。

  回顾今年的市场机会,2019年可看作是国内大炼化投产的元年,首先影响的是芳烃产业链,随着上半年恒力石化PX装置的投产,PX行业最先受到了来自大炼化的价格压力,PX价格率先下挫,所以要延伸到了其他的品种。

  关注芳烃产业链的下游,你会发现上半年的成本坍塌,然后叠加中美贸易摩擦对需求的利空预期影响下,PTA价格随之走低;四季度随着PTA自身产能的扩产,价格重心进一步下移。这就是该品种的走势。

  分析期货市场的套利机会,我们会发现,目大炼化带来的价格压力已得到一定的兑现。所以在PX——PTA——聚酯产能扩张的趋势下,行业利润将被整体压缩,品种间的价差将呈现缩窄趋势。

  根据上述的期货套利简单案例,可以了解到期货套利交易方法是什么?根据期货不同品种的价差变化去制定相应的策略,期货套利简单案例,当不同期货品种之间的价差变化,这就带来了跨品种套利的机会,可以制定对应的策略。

化工业期货套利简单案例分析,如何评判差价变化实现套利?

  其次,大炼化另一个重要影响将体现在乙烯产业链,与以往注重油品的产出率不同,主要是增加化工品的产出率,而烯烃裂解是生产化工品的重要的一环,由此产生的结果就是乙烯供应量增加(2019--2020全球乙烯产能增速预计在在22%)。

  这期间有什么机会?因为乙烯主要以其下游衍生品的形式体现,所以,聚乙烯((LLDPE))、苯乙烯、PVC、乙二醇存在成本下移以及自身产能增加的压力。同时,丙烯的相关品种聚丙烯也会受到连带作用。

  由于我们可以分析出来,2019年的期货市场能源化工行业,在不同品种的产能增长进度和需求错配的情况下,就有可能出现强弱差异的跨品种套利机会。你有分析到这些行情吗?

  通过本网预约:直通品牌期货公司,手机十几分钟办完开户,商品期货超低佣金,一个点回本,有一个低费率账户,给您做单和套利提供了好的基础!

  此外,近年来化工品原料的多元化发展,也对化工品的成本和供应格局产生较大的冲击。我们还可以关注例气头和煤头化工装置的规模化生产,从而关注“丙烷——丙烯——聚丙烯”,“煤——甲醇——PP/乙二醇”产业链在供需差异下,所产生的跨品种套利机会。

  而期货套利的原理,在本文对于化工业期货套利简单案例分析中也有了大致的脉络,综合看,原料及及产业链产能扩张因素,是我们考虑化工品之间中长期套利的主要逻辑。而中短期的逻辑则依旧是:从库存差异中体现出来的阶段性供需矛盾。

【版权声明】
1.本站文章禁止复制转载等一切途径,请广大粉丝注意,如果您喜欢RB,可以收藏本站,随时访问;
2.如标题下方的来源标识为“互联网”,则来源于网络其他平台,如对原著有冒犯之处可以联系RB,予以删除文章处理;
3.RB一切只为帮助广大交易者,所以大家可以通过心得文章多参考和借鉴,但是在实战交易中需要三思而后行,毕竟交易有风险,投资需谨慎;

RB螺纹钢期货论坛广告图

注:无需注册
  • 全部评论(0
    还没有评论,快来抢沙发吧!

【推荐】与“期货套利简单案例”相关的文章