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什么叫高频量化交易?
“高频交易”首先要定义什么叫“高频”,手工交易也可以实现一秒钟多次报撤单,一天几万次成交,但是只有辅助量化模型和计算机硬件,才能实现超高频率,一秒钟几千、几万次的交易。
要了解高频交易要区分高频率、低延迟两个不同的概念。
市面上很多说自己是高频交易系统或者用了高频交易软件之类的,会说自己有这么几个特点:
一、硬件设备牛逼,交易指令完全在服务器内运算和实现,执行速度达到毫秒、微秒级;
二、直连交易所,硬件设备直接放在离交易所物理距离最近的地方,可以实现最快速度报撤单;
三、运算设备牛逼,组播行情收发速度快,使用深度行情(比如lv2,十档行情),对数据响应延时在微秒级。
但是这三个特点,没有一个在讨论“频率”,这些系统,严格意义上来说,都叫做“低延迟系统”,形容系统在行情接收、数据计算、交易指令传达的时候时间损耗小,这种低延迟系统可以在所有的量化策略软件上,减少交易滑点,降低交易执行和量化模型之间的误差,优化交易的效果。

从“频率”的角度定义高频交易的特点,还应该包括:
一、平均每次持仓时间极短;
二、大量发送和取消交易指令,频繁报撤单;
三、没有隔夜仓(数字货币这种24小时交易的市场除外)。
高频交易本质上赚的是短期价格波动和交易所手续费返佣的钱,国内很多做期货“日内炒单”的盘手,也是这个策略。国内市场由于散户实在多,市场几乎90%都是个人投资者,交易所为了保护交易的公平性,其实人为对交易频率进行了限制,比如股票不允许日内交易,期货市场不允许频繁报撤单(基本上是撤单3000次以上就会接到交易所警示电话了),股票市场没啥返佣,期货交易所的返佣比例也非常不稳定。只是”低延迟”或者只是“高频率”本身并没有很大的优势。只能说,大家都有量化模型的时候,低延迟系统好的人就牛逼,大家都有低延迟系统的时候,量化模型好的牛逼。市场流动性就这么多,缺了一个,钱就被别人都赚走了。
期货交易软件,哪个好用些?
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