老张解读缠论第七课：选股要有思路、操作离不开章法

“缠中说禅”闻名已久，老张正在认真、系统地学习。而开此篇的目的也是想与大家一起交流、切磋，以便将“缠论”学得更好、更扎实一些！

学习感悟

1、牛市股票轮动有规律

本文开篇，缠师首先强调了要对我们的金融市场有信心，这一点到今天已经得到了充分的验证。

接着缠师阐明了自己关于牛市股票轮动的观点:

先是资源股开启牛市的序幕，然后金融股拉开股市的上涨空间，搭建好牛市的表演大舞台，接着各板块轮番上阵表演。

时至今天，很多东西已经发生了很大变化，但是有三点我们一定要牢记在心:

(1)、不管是牛市还是熊市，板块轮动是客观存在的，这个节奏一定要去认真观察和总结。

(2)、尽管今天金融股已经成了我们股市的压舱石，不会再冲锋陷阵，但是仍然不失为稳健型的投资标的。

(3)、资源股冲锋，白马股拉开涨幅空间、搭起大舞台，然后各股轮番唱戏的模式仍然没变，等演员们、各板块都表演完了，开始落幕的花样也没有改变。

百花公园的牡丹

2、选股要有思路

如何选股应该是一个千人千面的问题，几乎每个股民都有自己的一套关于选股的“不传之秘”。在本课缠师也大体分享了自己的两种选股思路:

(1)、新股、次新股

股票放量突破前高。

(2)、老股票

股票突破年线后又回调至年线时，是一个非常好的介入点。特别是年线走平后出现拐点的股票，往往会有很好的表现。

缠师的这两条选股思路至今仍然非常实用，这里面包含的其实就是大的“顶底转换”原则。

在实际股票操作中，突破60日均线后再回调至60日均线时也是一个不错的介入点，大家可以用心体会。

牡丹

3、操作股票要有章法

介入一支股票以后，利润要吃透，不要赚了仨瓜俩枣以后就急匆匆地跑了，这是典型的新嫩韭菜的表现。

那么应该怎么做呢？就是尽量让利润多飞一会儿。在本课缠师提供了两种类型股票的见顶标志:

(1)、趋势股在沿着均线上升的过程中出现了极速拉升，通常就是到了见顶时刻。

(2)、极速拉升的股票回调后再次极速拉升时，如果出现背驰或者放大量通常就是到了见顶时刻。

老张特别提示:

在实际操作中，任何一支股票都不可能一路向上，但是却有可能一路向下。所以波段可以做，利润可以放飞，但是止损却不能拖！要想在持股中做好大波段，关键是要提高自己鉴别顶底的标志性K线、或者形态的能力，而这也正是我们努力学习技术的意义所在！

本篇核心思想:

要想有超越市场的收益，就要避开大的回档，借回档踏准板块的轮动节奏。

注:老张一直认为，技术分析确实很重要，但是所有的技术分析都是“方法论”，是一支股票的“表象”，是帮助我们认识某一支股票所在“状态”的工具，要想真正“认清”一支股票，最关键之处还是要把握住该股票的“内在”，也就是搞清楚该股票的“逻辑”，切不可本末倒置，陷入技术的迷途！切记！！！

附:缠论第七课原文:

给赚了指数亏了钱的投资者一些忠告

这几个月，整天被一个大叔骚扰。他的钱不多，也就千万元级别的资金规模。这种人本ID从不搭理，但这位大叔有点儿特殊，有些渊源，怎么都得给点面子。但有时候，真的替他着急。

2006年4月，本ID布局权证时，他就不敢买。后来权证疯了，他就后悔。然后告诉他，不要玩风险太高的，就买银行股。比如民生银行（600016），4块钱附近买了就搁着。结果这位大叔赚了几毛钱就跑了。

最可气的是，中国国航（600111）跌破发行价时告诉他去买，他自己也当过兵，本ID还特别提醒他国航的李总也是当兵出身的，怎么可能让自己的股票跌破发行价这种没面子的事情发生？这位大叔犹犹豫豫的，n天时间也就买了一点，涨起来几毛钱又走了。

不过他还算是好的，有部分钱在年初3块、4块附近买了一只自己十分熟悉的北京股票，现在已经10块了。但这个大叔最麻烦的是，股价上下一波动就紧张，就打电话来找本ID。教他怎么在箱型盘整时做短差，这位大叔涨的时候不敢卖，跌的时候不敢买，本ID真是服了他了。

之所以说这些，是因为这种情况在散户中太常见了。散户就如同浮萍，没根儿，没主意，这样亏钱也就在所难免了。大概最近比这位大叔更惨的，赚了指数亏了钱的也不在少数。本ID这里就多说几句，让有缘者得之。

2005年跌破1000点前，本ID曾写“G股是G点”。今年5月刚突破后，本ID又写了“大牛不用套！”但为什么有人竟然可以不挣钱？最主要的原因是对牛市没有信心，不能把握牛市的节奏。2006年5月份前有色金属类股票上涨，不过是牛市的预热阶段。而11月份以金融股等为代表的指标股上涨，是牛市的第一阶段。

1996年的时候，深发展A（现为平安银行：000001）涨了n倍了，很多股票都还没有怎么动。牛市的第一阶段都是这样的，一线股先涨。它们不到位，其他股票怎么涨？全世界的牛市基本都是这个样子，没有什么新鲜的。

错过了这个节奏怎么办？如果你的跟盘技术可以，就要在大盘回档的时候跟进强势股票。如果你的跟盘技术不行，有一种方式是最简单的，那就是盯着所有放量突破上市首日最高价的新股，以及放量突破年线然后缩量回调年线的老股，这都是以后的黑马股。特别是那些年线走平后向上出现拐点的股票，一定要看好了。至于还在年线下面的股票，先别看了，等它们站上年线再说。其实这就是在牛市中最简单可靠的找所谓牛股的方法。

举一个例子，看看宝钢股份（600019）2006年10月之后的走势。该股突破年线后缩量回调，2006年10月23日回调到4.20元，当时年线就在4.17元。然后再放量启动，11月16日，已经6元多了，50%涨幅就这么完成了。从年线上启动，涨个50%，不像玩一样？

本ID一般只看大盘股票，小盘股没法进去，但散户可以看小盘股，原则是一样的。不过小盘股需要留意，一般大盘股启动时骗线的比较少，小盘股可不一定，这都要自己好好去揣摩。

散户就当好散户，别整天想着抄底、逃顶。底都让你抄了，顶都让你逃了，不是散户的人吃什么去呀？散户一定要等趋势明确才介入或退出，这样会少走很多弯路。

一只股票涨起来，千万不要随意抛了。中线如果连30天均线都没有跌破，证明走势很强，就要拿着。当然，如果你水平高一点，在上涨的时候，可以根据短线指标打短差，这样可以增加资金的利用率。但高位抛掉的，只要中线图形没走坏，回档时一定要买回来，特别是那些没有出现加速的股票。

有一个抛股票的原则，分两种情况：一种是缓慢推升的，一旦出现加速上涨的情况，就要时刻注意出货的机会；另一种是第一波就火爆上涨，调整后第二波的上涨一旦出现背弛或放巨量的，一定要小心，找机会走人。对抛弃的股票，千万别有感情。具体的操作是一个火候问题，必须自己用心去体会。这就好像煲汤，火候的问题是没法教的，只能自己在实践中体会。

还有一点必须提醒，在牛市中，一定要严重关注成分股，特别是有一定资金规模的成分股。成分股都是大部队在战斗。别整天跟着那些散兵游勇玩，那些人自身都难保，大资金就爱吃他们，几个亿几个亿地吃他们，这才有点意思。

牛市中，最终所有股票都会有表现的机会，只要掌握了节奏，资金的利用率就高了。要达到这种水平，其实很简单，就一个原则：避开大的回档，借回档踏准轮动的节奏。千万别相信什么基本面的忽悠，特别是对于散户来说。资金量较小，有必要研究什么基本面吗？所谓基本面，只是一个由头，给自己壮胆和忽悠别人用的。对于基本面，只要知道别人心目中的基本面以及相应的影响就可以了，自己千万别相信。

玩市场的游戏就要用市场的原则，市场从来不同情失败者。既然玩股票了，就要心狠手辣，市场从来不同情失败者，市场不需要焚尸炉，失败者的尸体在市场中连影子、味道都不会留下。别给自己的失败找任何理由，失败只能是你自己的失败。失败了就找机会扳回来，但前提是必须找到失败的真正原因，否则不过是延续不同的情节相同的悲剧而已。