流动比率计算公式解析（如何分析流动比率和速动比率）

流淌比率和速动比率均是反映企业短期偿债能力的指标，也就是通过比较经营活动现金流量和偿债所需要现金，即企业产生的现金超过需要的现金较多，一般判断为企业的偿债能力较强。流淌比率和速动比率的分析采用的是比率分析法。

流淌比率和速动比率的计算公式，流淌比率=流淌资产/流淌负债，速动比率=速动资产/流淌负债。流淌比率和速动比率指标的计算比较简朴，在分析企业短期偿债能力时应用得比较广泛，而且人们习惯性地将流淌比率的合理值确认为2，速动比率为1，但事实情景下，不同行业、不同企业间的差距还是很大的。

一、流淌比率和速动比率数值高低合理性的分析。

一般情景下，流淌比率和速动比率数值越高，说明企业短期偿债能力越强；而流淌比率和速动比率的数值越低，则说明企业的短期偿债能力越差，流淌比率和速动比率是反映企业财务状况的主要指标之一，且应在一个相对合理的区间。

流淌比率和速动比率指标也不是越高越好，还要根据企业的实际状况来判定，假如流淌比率和速动比率过高，尽管对短期偿债能力有了保障，但会影响资金的运用效率，也就是导致流淌资金的闲置；而假如流淌比率和速动比率过低，则说明企业负债较高，存在适度负债，短期偿债能力没有保障，进而导致企业资金流的紧张，影响企业消费经营的正常进行。

流淌比率表明每1元流淌负债有多少流淌资产作为偿债的保障。流淌比率指标高低不存在统一、标准的流淌比率数值，不同行业的流淌比率，通常有明显差别。营业周期越短的行业，合理的流淌比率越低。我们明白，人们一般会认为消费型企业合理的最低流淌比率是2，这是因为流淌资产中变现能力最差的存货金额约占流淌资产总额的一般，剩下的流淌性较好的流淌资产至少要等于流淌负债，才能保证企业最低的短期偿债能力。

速动比率表明每1元流淌负债有多少速动资产可以作为偿债的保障。速动资产包括了货币资金、交易性金融资产和各种应收款项等，其可以在较短的工夫内进行变现。与流淌比率一样，不同行业速动比率数值的差别也很大，比如现销比例占比较大的零售企业，几乎没有应收款项，速动比率低于1也属于是正常状况，而一些应收账款比较多的企业，则速动比率也会大于1。

二、流淌比率和速动比率分析的局限性。

流淌比率的分析有肯定的局限性，流淌比率是假设企业的全部流淌资产，都可以变为现金并用于偿债，这样全部流淌负债都需要还清，但实际并不是如此。实际上，有些流淌资产的账面金额与变现金额有较大差异，如产成品等；经营性流淌资产是企业持续经营所必须的，不可能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清。

速动比率的分析同样存在这样的问题，我们明白影响速动比率可信度的因素之一，就是应收账款的变现能力。本质上账面的应收账款未必都可以全部收回来，企业发生实际坏账的金额或许会比企业计提的坏账预备还要多；另外由于企业时节性变化的影响，使得企业会计报表上反映的应收账款的金额与实际状况不一致。

无论是分析流淌比率还是速动比率都要根据企业的实际状况，以及所在行业的情景，在充分考虑不确定因素的前提下，分析和判定企业的短期偿债能力，而不能只是单纯看指标的变化。

三、流淌比率和速动比率分析时需要注重的问题。

在计算和分析流淌比率时，要充分考虑非速动资产的变现金额和变现工夫的不确定性，即一是存货的变现速度比应收账款要慢得多，而且由于企业的治理问题，留在库存中的存货或许已经霉烂变质，但还没有进行处理对流淌比率的影响；二是一年内到期的非流淌资产和其他流淌资产的金额有肯定的偶尔性，也就是不代表正常可以变现的能力。

流淌比率比较高时，还需要考虑企业存货占用资金的合理性，以及其他流淌资产是否为企业事实的资产，还是企业尚没有处理的挂账费用或损失等，这些都会影响到流淌比率的变化，或者说会导致流淌比率的虚高。

总之，对流淌比率和速动比率指标进行分析时，既要考虑指标数值的合理区间，还要根据企业影响流淌比率和速动比率指标变化的相关因素，比如存货、应收账款和其他流淌资产的内部结构和实在状况，进而对流淌比率和速动比率指标的判定才可能是相对正确的。