我完美套利的具体例子，全交易过程以及思路分享

　　很多人知道我有在场外搬砖，经常会问我搬砖方法，其实这些方法坚石和金马都有分享过，我觉得再讲也是老生常谈。

　　今天我跟大家分享一下另一个时间上的搬砖——期货合约。

　　以下原创为吴建磊，我做了部分补充调整。

　　大家有没有关注到最近OKex629合约和现货的差价达到20%。

　　很多人觉得玩期货合约风险很大，那是把期货当做一个赌博的工具。如果把期货当做一个套利的工具其实相对是很安全的，可以说可以做到无风险的收益。

　　我们通过跨平台之间的套利搬砖，应该大家可能都有听过了解过，低价的平台搬到高价的平台，我认为这个是空间上的套利。但这种套利现在几乎很难，但是如果有心的还可以在b1里面偶然买到低价的。

　　那么期货合约就是时间上的搬砖，就是把现在的砖搬到未来卖。

　　那么期货套利需要准备些啥捏?

　　在了解期现套利之前，要了解okex基本的合约交易规则了，因为期现套利无非就是这个基础上在迭代两步。

　　如果还没了解清楚的话，先去看一下“修正-OKEX合约交易规则”

　　1.一定比列套利标的资产做为的保证金(区块链价格波动巨大，建议保证金比列在套利数的30%以上)

　　2.存入OK的合约账户

　　3.还有准备usdt或者其他能购买资产的法币。

　　能够套利多少看你持有法币的多少，也可以通过bitfinex用数字资产当保证金进行融资买入。但要注意利率与保证金比列的控制。(建议不要超过自己抵押数字货币50%)

　　我这次手头没有美元，是在bitfnex的融资盘做的，我在bifnex融资买了2万个eos，但是这个账户上有120万美元的资产，所以说没有爆仓风险。

　　然后我在okex上用6.29的季度合约卖了2万多个eos，用了7000多个eos当保证金，要涨到37块才平仓。

　　如果真的涨到37块平仓了，那么我现货涨到37也同样赚钱。

　　在okex上有三个合约期限，有当周，次周和季度合约。

　　我用了629的合约套利，因为629的差价最大，我在18.5%的时候开的套利合约。因为这18.5%在未来的两个月是会变成零。

　　我们具体要做两件事：

　　做多现货：即买了x个EOS;

　　做空期货：做空等量的季度合约x个EOS;

　　A， 为什么是季度合约?

　　···········季度合约剩余交易时间长，市场预期更远，价差更大

　　B， 何时期货和现货的价格会拉大?·····季度合约首月最佳，次月次之，价格暴涨的时候

　　C， 期间或现货价格价差?·····一般15%已经是很诱人极限差价了，但20%也是会出现的

　　D， 套利的收益体现为法币还是币数?···········法币，且虚拟币的价涨币少，价跌币多

　　举例：

　　比如现在是1月25日，EOS的0330季度合约，那天价格最高单价是16.6美元。

　　那天最高现货单价是15.00美元。 假设我们在最高价格的时候选择期现套利。

　　我们首先要买入100个EOS：

　　15.00×100=1500美元

　　为什么用历史套利呢，因为已经合约交割了，走完了完整的周期

　　开空数量：100EOS → 卖出看空

　　这里需要特别说明的是，做空了100EOS，但实际账户的提现为合约账户，

　　即(16.6 × 100 )/ 10 = 166张合约，然而这166张合约并不严格等于100EOS，理论上会少一些，可能是99.2个EOS，因为涉及到合约的10美元/张计价单位以及每次交易的手续费。

　　收益计算：

　　假设今天是3月30日的交割日，EOS现货单价是7.8美元，我们一共投入了1500美元。

　　7.8*100 + (16.6-7.8)*100 ≈ 1660，我们的收益率约为10%。

　　1， 合约价格在临近交割日时会回归OKEX的现货指数价格，而不是OKEX的现货价格。OKEX的现货指数价格是Bitstamp，Bitfinex，Kraken，Coinbase四家交易所的现货价格的等权重平均值。因此现货指数不完全等于OKEX的现货价格。

　　2， 在平台交易量较小时，大量的买入或卖出会影响交易价格，可能损失一部分收益。

　　3, 要注意仓位控制，不能把合约完成赌博

　　差不多差2.8块，我在差3.7美元的时候套利的，如果现在平仓差不多赚0.9美元了，20000个赚了1.8万刀了，我的币没变少，就是钱变多了。

　　作者：陈泡面

　　来源：简书