自动量化交易？自动量化交易系统？

随着国内自动量化交易不断发展，国内机构量化交易已经逐步成熟。目前来看在A股做自动量化，个人投资者如果拥有一套成熟稳定的量化策略，那一定是能战胜市场绝大多数私募机构，指的是得有一套好的量化策略，绝对不是所有做量化的都赚钱。即使是私募机构也是如此，而量化交易最为核心的就是风控能力，一套好的量化策略首先得有足够低的最大回撤，如果控制风险的能力都做不好如何谈稳定盈利。尤其是这两年，大部分的量化私募基金业绩都远远跑赢很多传统私募基金。各家的规模都上的很快。头部的私募，为了能够维持超额收益率，不得不开始封盘。量化基金也开始得到主流市场的认可。

接下来聊一聊，为啥A股市场比较适合做自动量化。

第一散户多、流动性好。这个是本人认为最主要的原因。这里引用一个数据，是清华大学五道口金融学院副院长张晓燕《疫情下的理性投资》中一段话：清华的团队最近做了一篇论文，我们仔细的研究了中国A股投资者的特征，我们拿到了上海证券交易所的信息，上交所一共有5000万个、可能都不止5000万个交易帐户。其中个人投资者的帐户超过90％，这些个人投资者持有的市场总额其实并不多，大概只占20％左右，但是如果我们看日成交量的话，个人投资者占每日成交量的80％。这是过去四年的数据，也就是说个人投资者在中国其实交易是非常活跃的。20%的总市场份额，但是贡献了80%的交易额。散户撑起了A股的流动性。我有时候看这些低价股、垃圾股流畅的K线图、交易量图在想。这要是成熟市场的机构投资者看来真的是要流口水啊。像美国的股市60%的股票，一天有没有交易都是个问题。绝大多数都是仙股，一天的成交额低的就在10万美刀左右，日内的分时图会出现很长的时间、几个小时，一笔交易都没有。

现在全球资本大鳄都瞄着中国的金融市场。有源源不断的世界级投行加入中国资本市场。在一个流动性、活力足够充沛的市场，自动量化交易也就有了大展身手的地方，所以这几年量化交易也成为机构手上的一把利器。

为什么个人投资者使用量化交易能做的更好。（讨论A股）

首先每一套量化策略都有资金饱和上限。因为任何一套量化策略锁定的标的容量都是有限度的，打个比方：如果你所使用的量化策略买入了10只个股，那这10只个股的流通盘是有限的，所以你会看到为什么量化基金会分多套量化策略交易。而对于大多数个人投资者而言就不必担心这个问题，所以资金小更加灵活，能在个股中来去自如，不会因为资金过大影响个股股价的自然运行规律。

最后分享一套《板块轮动+顺应趋势》量化策略的简单逻辑。

使用技术指标进行择时，通过板块热点轮动选股的综合性量化投资策略。

通过它，我们可以推导其它择时指标及选股指标，将它们进一步排列组合，筛选出一个适合自己的量化投资策略。基于CCI指标进行策略研究、开发。

欢迎留言探讨。

1.说明

在交易策略一中采用了CCI指标进行择时买卖，但效果并不好，而且现实中只交易一个标的并不现实，所以基于上面的策略，考虑加入行业轮动选股策略，行业轮动量化策略

标的：六个行业指数的成分股

轮动选股频率：每月第一个交易日

选股规则：计算上述六个行业指数过去10个交易日的收益率并选取了收益率最高的指数的成分股

择时买入：在每天的09:20:00，使用CCI指标择时；

调仓规则：如果CCI值大于XXX且该成分股不在持仓中，则按照比率调仓买入，如果CCI值小于XXX且该成分股在持仓中，则平仓；

下面是最终测试的数据结果：

最终回测数据 时间：2021-08-01---202-03-02（140个交易日）

回测时间：2021-08-01---202-03-02（278个交易日）