期货无风险套利举例3则，怎么越看越像空手套白狼？

今天分享三责期货无风险套利举例，帮助大家对套利有一个更好的认识！但是就小编来看怎么越看越像空手套白狼？

例1：买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，对应于恒生指数15200点（恒指期货合约的乘数为50港元），比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。

步骤1：卖出一张恒指期货合约，成交价位15200点，以6％的年利率贷款75万港元，买进相应的一揽子股票组合；

步骤2：一个月后，收到5000港元，按6％的年利率贷出；

步骤3：再过两个月，到交割期。这时在期现两市同时平仓。（期现交割价格是一致的）

例2：套利在金融学中被称为：获取没有初始投资的无风险利润行为。例如，今天的黄金现货的价格是1000美元/盎司，今天的6个月后的黄金期货合约价格是1040美元/盎司，今天的借款年利率是6%。以上是已知的3个条件，接下来我们需要做的就是：1、借1000美元；2、购买1盎司现货黄金；3、在期货市场卖出一手（假定一手黄金合约就是1盎司）。然后等到6个月后，履行合约，用黄金换取1040美元，归还本金，并支付30美元利息，最终获利10美元。

例3：我国年利率为7%，美国为10%，一年期美远期汇率比即期汇率低4%时，可以10%利率借入美元，经外汇市场兑换为人民币，投资于我国，同时卖出远期人民币，则可无风险净赚1%的差额。