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ema和ma均线哪个更好?多面对比后,这个结论你认同吗?

一、算法的比较

上面的实例展开式可以让我们对算法有了更具体的认识。

三、特点比较

这两种算法都是用来描述价格在特定周期内的趋势性变化的。

在MA中,只用到参数N个数据。它有一个特性,就是均线的拐头方向只与的符号有关,符号为正则上拐,符号为负则下拐。就上面的例子来说,K=7、N=5,那么只要C(7)-C(3)的值为正,均线就会上拐。或者简单说,对于5日简单移动平均,只要本周二的价格大于上周三(5天前)的价格,那么均线就会上拐。

让我们来看看上面这张外汇的5min图。图中的白线是参数为20的简单移动平均线。均线在接近尾端有一段下挫,其原因就是在计算上,不断用新的较低数据剔除了之前“山峰”上的数据。在这种图形上,几乎不用看未来几根K线,我们就能预知均线的下降。

这张是长江电力的K线图+60日简单移动平均。由于前面有一个“坑”,当这个“坑”中的低位数据将要被剔除的时候,完全可以预先判断出均线将要上行了。

且不说这种预知是否有价值,我关心的问题是:采用傻瓜式趋势跟踪的前提,是因为我承认了市场不可预知,而我用来指代市场趋势的均线居然在某些时候可以简单明确的预知方向,这其中是否有严重的逻辑问题呢?拐头的方向,仅与两个数据有关,那么在某些情况下,交易信号的产生就会是仅和两个数据有关了,这样的信号,我不认为是符合趋势跟踪理念的。

在EMA中,所有历史数据都需要被用到,只不过越靠前的数据指数阶次越高,影响越小。(在选取EMA(1)的时候,可以用MA(1),如果不存在也可以直接用C(1),影响微乎其微。)它通过对最新数据重要性的加强,很大程度上避免了“峰”和“坑”造成的均线走向可预知性。但是它对于最新数据的加权是否有道理呢?最新的价格最能反映趋势吗?我觉得是不对的。哲学中有关于偶然性和必然性的论述,偶然性有为必然性开拓方向的作用。我认为最新的数据随机性更大,强调它的重要性,某种程度上为跟踪起点求得了更早的入场点,但是这有违趋势跟踪中求势不求价的理念。

无论如何,MA和EMA作为某周期趋势的指代,是很成功和有效的。但是,想要用一个指标来完美指代某个理念,这也是不太可能的,任何东西转化之后都会变得有多有少。MA有“两个价格决定拐头方向的问题”,EMA有略微的“舍势求价”的问题。如果要最终评判的话,我认为MA的缺陷属于中等级别的,因为它转化后的副产品完全不是我想要的东西,而EMA的缺陷属于较低级别,价和势都是我要求的东西,略微互相转化,无碍大局。

照上面这么分析,是不是说EMA总是更好呢?事实上,测试的结果多半是MA更好。我想,原因可能在于中国无论是股市还是期市中的大多数品种,价格还是比较连续的,容易造成MA缺陷的快速而幅度较大的“坑”和“峰”比较少得缘故。期货中的糖,我测试了几条单均线的系统,EMA就优于MA了。

EMA是空间上普适性更好、时间上生命力更强的趋势指代算法。

华财经里还有个指标EMA2,EMA是对新价格给予指数级权重的,而EMA2用一个等差数列来分配权重的,我觉得似乎这个算法更合理一点,算是MA和EMA的中庸产品。

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